SIMO慧榮 2011/1
慧榮,8299群聯,3555擎泰,2010年持有擎泰一年,
去年底擎泰被富老爸三星灌單,意外的成為興櫃大黑馬,2011年初出掉後
詢問了在產業的好友B先生,聽從其建議決定還是轉往技術較高的慧榮,一年後看看結果........

僅為個人操作練習功課,請勿跟單~

2011/8 已超出我的預期,出場;感恩B先生~雖然買不多,但是報酬率很驚人........
不再追蹤囉~



SIMO慧榮
1.營收比重:Storage、Communication、Multimedia 分別佔71%、17%、
11%,Storage 中SSD controller 約占15%,多為MLC controller,TLC
controller 送樣客戶認證中,其他部分為記憶卡與USB controller,慧榮在
Storage 營收規模與擎泰相當。

2、慧榮在 Flash controller 主要客戶為Samsung、Micron、IM 與Toshiba,
占營收比重分別為20%、8%、5%、5%,雖然Samsung 占比較高,但
慧榮保持獨立經營,並沒有客戶直接投資,公司表示相較於競爭對手群聯
及擎泰,慧榮技術領先,爭取中高階產品訂單, 主要應用以工業用產品
為主,占Storage 營收50%以上,並不會降價爭搶PC 應用訂單,毛利
率落在50~60%。主要在台積電、中芯投片,以0.11um 及0.13um 製程
為主。

3、慧榮沒有 Flash 集團色彩,產業地位為Flash 製造廠2nd 及模組廠Flash
controller 供應商,約占Samsung Flash controller 供應比重約15%,占
Toshiba Flash controller 供應比重約5%,主要以outsourcing 中的高階
產品為主,在產品發展前期時享有較高供應比重,一旦進入大量生產,客
戶將轉往群聯或擎泰下單。

4、由於產業地位與客戶合作關係,慧榮 2011 年Storage 成長將來自SSD
及手機eMMC 應用,其中在SSD 部分慧榮主要開發TLC controller,由
於TLC 需要效能較佳的controller,產品單價與毛利率優於其他產品,不
過主要是針對2xnm 的產品,另外eMMC 公司並未透露合作對象,只表
示產品進入門檻較高,已送樣認證,預期新產品以SSD controller 進展較
快,2Q11 將開始貢獻營收,至於eMMC 則尚無時間表。

5、 Communication 主要為2007 年藉由併購韓國FCI 及Kies mobile TV 部
門,跨入mobile TV 晶片市場,主要客戶為Samsung、LGE、Pantech
及中國品牌,其中韓國客戶占比約80%,主要出貨韓國、中國、巴西及
日本市場,由於mobile TV 市場成長快速,且合作客戶為主要推廣mobile
TV 的手機品牌,公司預期為2011 年另一成長動能。



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艾倫 發表在 痞客邦 留言(4) 人氣()


留言列表 (4)

發表留言
  • milubaby
  • 有眼見
  • ellenc711
  • milubaby您好~
    投資是永無止境的學習之路,還在努力中
    謝謝您光臨........
  • ellenc711
  • 智慧型手機需求推升 慧榮估今年營收成長
    20-30%

    http://tw.stock.yahoo.com/news_co
    ntent/url/d/a/110206/2/2flfk.html

    2011/02/06 11:15 鉅亨網 記者蔡宗憲
    台北
    IC設計慧榮( (US-SIMO) )去年第 4 季
    營運亮眼,營收季增率高達17%,展望本
    季,慧榮預估營收將與上季持平或衰退10%
    以內,毛利率約在46-48%;而全年營收預
    估約較去年成長20-30%,毛利率在46-
    48%。

    慧榮去年第 4 季營收4000萬美元,季增
    17%,年增78%,晶片出貨量1.27億顆,毛
    利率45.1%,稅後淨利580萬美元,每單位
    稀釋之美國存託憑證盈餘0.18美元。

    慧榮總經理苟嘉章表示,第 4 季營收成長
    超預期,主要是因為行動儲存與通訊業績成
    長帶動,同時慧榮的MLC、TLC Flash的
    Micro SD、SD與隨身碟控制晶片更在第
    4 季取得三星Design Win,行動儲存因為
    Flash供給與開發中市場需求增加帶動,加
    上市場上TLC與MLC Flash供應不再緊縮,
    以及Micro SD晶片在中國與新的OEM專案
    也大幅挹注營收成長,推升整體營運走揚。

    另外,慧榮去年平均單價也成長11%,苟嘉
    章表示,主要是因為SD與嵌入式Flash控制
    晶片營收成長一倍,同時慧榮也持續推出新
    的TLC與MLC Flash控制晶片帶動。

    展望未來,苟嘉章表示,今年Flash的供給
    將持續增加,市場需求將由傳統的記憶卡與
    隨身碟擴展到多種新的嵌入式應用,例如智
    慧型手機、Tablet及其他行動裝置,因此
    Flash大廠皆紛紛增添生產設備以因應需
    求,慧榮有望持續與Flash廠共同取得OEM
    訂單,預估今年營收成長2-3成。
  • 艾倫 於 2011/09/24 15:26 回覆

  • 艾倫
  • sorry剛剛不小心按到更新,竟然同步到FB,
    可能我有設定到FB自動更新功能,真是暈倒........